3月第1周(3月4日-3月8日),中国动力煤进口到岸价格指数(CICI)各指数小幅上涨,5500K华东和华南到岸价均为116.50美元/吨,较上期上涨2.50美元/吨,4500K华东和华南到岸价均为89.30美元/吨,较上期上涨0.30美元/吨,3800K华东和华南到岸价为70.80美元/吨,较上期上涨0.50美元/吨。
图:动力煤进口到岸价格指数(CICI指数)走势
本周各煤种价格稳中有涨:(1)印尼中高卡煤,市场整体变化不大,印尼矿商报价窄幅震荡。印尼煤Nar4500K的巴拿马型船FOB报价大致77-79美元/吨;(2)印尼低卡煤方面,降水影响印尼煤炭生产与运输,苏门答腊岛运煤铁路受阻,煤炭运输不畅,印尼低卡煤价继续小幅上涨。印尼煤Nar3800K巴拿马型船FOB报价为59-61美元/吨;(3)澳洲煤方面,俄罗斯煤矿制裁对于国际高卡煤价影响仍在,澳洲高卡煤价继续上移,受高昂海运费影响,中国放缓对于澳洲高灰煤的采购,澳洲高灰煤价维稳,澳煤Nar5500K的FOB报价大致为96-98美元/吨。
印尼回国方面,周初煤炭即期货盘持续释放,市场交投活跃,即期运力紧缺,运价上涨幅度较大,周中之后,贸易商放缓采购节奏,FFA下跌,运价有所松动。截至3月8日,巴拿马型船从南加回国即期运价10.3美元/吨,较上期持平;灵便型船从南加到上海运价报13.6美元/吨,到广州约12.3美元/吨,分别较上期下跌0.1美元/吨和0美元/吨。澳洲回国方面,西澳铁矿石需求旺盛,叠加FFA上涨明显,市场看涨氛围较浓,整体运价宽幅震荡,截至3月8日,好望角型船从纽卡斯尔回国即期运价报21.0美元/吨,较上期上涨2.5美元/吨。
本周进口市场受运价扰动,进口煤价小幅上涨,成交表现一般。本周初,海运费继续抬升,进口煤炭采购成本增加,电厂中标价格水涨船高,周中之后,运价有所松动,沿海电厂观望意愿提升,中标价格小幅回落。内贸煤炭价格持续下滑,而进口煤价小幅上涨,内外煤价出现倒挂,进口煤炭丧失优势,市场成交一般。印尼煤Nar3800K的4月货盘FOB中标价大致为60-61美元/吨,澳煤Nar5500K报价大致为95-96美元/吨。
近期,内贸市场和进口市场走势有所分化。当前进口煤价已经丧失价格优势,如内贸煤价继续阴跌,部分进口电厂或将增加长协的兑换以继续观望市场,进口煤价上涨也会受到限制。但进口煤价的下跌也会受到高昂海运费的限制,当前海运费位于高位,叠加海运费并非只受煤炭运输影响,尤其是远航距的cape船,铁矿石、粮食、铝矾土等其他商品的补库也会影响运价,故远航距的澳煤、南非煤和哥煤的运价受影响较大,若远航距运价继续上涨,澳煤、南非煤和哥煤销售将受到影响,当前海运费占煤炭到岸价格成本比重增大,海运费涨跌也是进口煤价能否下跌的重要影响因素。
下周印尼逐步进入斋月,煤炭生产受到的影响相对有限,印尼低卡煤价主要仍受中国采购情绪和主产区降水的影响。当前俄罗斯煤矿制裁对于国际高卡煤的影响仍在,虽然据了解,俄罗斯煤矿受到的限制相对有限,主要是支付方式限制,但是短期情绪仍会拉动国际高卡煤价上行。